SG Company acquista l’iniziale 51% di Brainwaves e accelera ancora il processo d’integrazione di CEV Holding

SG Company, uno dei principali player in Italia nella comunicazione integrata Live & Digital e quotata all’AIM Italia di Borsa Italiana dal 26 luglio 2018, annuncia l’acquisizione dell’iniziale 51% - con completamento entro 18 - 24 mesi e in più tranche dell’acquisizione del restante 49% - del capitale sociale di Brainwaves, società italiana specializzata nell’organizzazione di eventi B2B e servizi di comunicazioni e produzione video. Fondata nel 2008 da Mauro Zecca e Ferdinando Cocucci (soci al 50%), che ricoprono rispettivamente il ruolo di Amministratore e Direttore Creativo. “L’acquisizione di Brainwaves risponde a quanto annunciato da SG Company in fase di IPO in materia di crescita per linee esterne e rappresenta il primo impiego dei capitali raccolti con la quotazione sul mercato AIM. L’operazione è controdiluitiva, permette sinergie commerciali e operative e arricchisce le professionalità del Gruppo nell’ambito della produzione video B2B dall’elevato contenuto tecnico e creativo”, commenta Davide Verdesca, Ceo & Chairman di SG Company.

Le sinergie

Grazie a questa operazione si potranno sfruttare sinergie di business e attività di cross selling che valorizzeranno in modo significativo SG Company: da un lato, infatti, si rafforzerà la presenza sul mercato Finance e, dall’altro, si potranno integrare i mercati Industria e Alimentare serviti da Brainwaves, con un ampliamento anche della base clienti. Inoltre, le competenze in ambito produzione e montaggio video e allestimento eventi andrebbero a rafforzare la creazione dell’hub di comunicazione SG Company a servizio delle imprese clienti. Brainwaves opererà inizialmente come un brand del Gruppo e si concentrerà su eventi di dimensioni più piccole, lasciando a Sinergie, storico brand del Gruppo, la gestione dei grandi eventi.

L’operazione

Il valore complessivo (100%) dell’operazione (Enterprise Value) è stimato in circa 710.000 euro e l’Equity Value è pari a 726.000 euro. La struttura dell’operazione prevede che SG Company acquisisca l’iniziale 51% di Brainwaves in base a una valorizzazione di Brainwaves pari a 5 volte la media aritmetica dell’Ebitda adj. 2015A-2018E e il pagamento del corrispettivo sarà effettuato per cassa. La Società ha chiuso il 2017 con un fatturato pari a 3 milioni di euro. SG Company potrà acquisire un ulteriore 49% del capitale sociale in più tranche entro 18-24 mesi, il 20% del quale, oggetto di opzioni put/call, potrà essere pagato in azioni SG Company allo scopo di permettere l’ingresso degli imprenditori nella struttura societaria di Gruppo e proseguire l’attività imprenditoriale all’interno di un Gruppo strutturato e di dimensioni più grandi. I soci entranti, in questo caso, saranno sottoposti a lock up di 24 mesi. Pur rimanendo un’entità giuridica separata, l’operatività commerciale e la gestione finanziaria di Brainwaves saranno completamente integrate con quelle di Gruppo, lasciando spazio all’imprenditorialità dei fondatori nella gestione ordinaria d’impresa.

CEV Holding

SG Company ha sottoscritto un ulteriore aumento di capitale dedicato, equivalente a 382.000 euro, pari al 26% del capitale sociale di CEV Holding, gruppo di comunicazione sia tradizionale sia digitale operante nel segmento B2C che nel 2017 ha registrato un fatturato consolidato prof-forma e un Ebitda consolidato pro-forma  rispettivamente per 7,8 milioni e 0,2 milioni. Offre anche soluzioni complete di marketing e comunicazione alle imprese tramite tre società: Centoeventi (comunicazione strategica); Twico (digital & social communication); Lievita (consulenza e marketing strategico B2B per il food&wine). Con questa ulteriore quota, porta la partecipazione di controllo in CEV Holding al 51% e, pertanto, provvederà al consolidamento nel Gruppo a partire dal bilancio 2018. Il restante 49% del capitale sociale di CEV Holding sarà acquisito da SG Company nel 2019, successivamente all’approvazione del bilancio 2018 di CEV Holding, e sarà pagato parte in denaro e parte in a carta.